1. ¿Por qué Marelli se declaró en quiebra? ¿Cómo ocurrió esto?
Marelli tomó medidas para fortalecer su posición financiera mientras la Compañía (es decir, las compañías deudoras que se acogieron al Capítulo 11, como se detalla más adelante en la pregunta n.° 9 a continuación) navega por un entorno que presenta desafíos. Las presiones del mercado que afectan a toda la industria limitaron el capital de trabajo de la Compañía y se espera que la incertidumbre económica más amplia persista en el corto plazo. Ingresar al proceso del Capítulo 11 es un paso estratégico hacia adelante que ayudará a desarrollar el impulso de la Compañía y mejorar la salud de su balance al intercambiar deuda por capital, al tiempo que garantiza que las operaciones continúen normalmente.
2. ¿Qué es el Capítulo 11?
Una compañía puede presentar voluntariamente una solicitud de protección bajo el capítulo 11 en los Estados Unidos para reestructurar sus obligaciones de deuda a largo plazo a través de un proceso supervisado por un tribunal mientras continúa operando su negocio en el curso normal.
En términos generales, el capítulo 11 brinda a las compañías un “período de respiro” y les permite trabajar con los acreedores y otras partes interesadas para acordar los términos de una reestructuración financiera y finalizar un plan de negocios a largo plazo.
El objetivo principal de este proceso es proporcionar estabilidad mientras la Compañía se toma el tiempo necesario para explorar caminos operativos o estratégicos para su negocio.
3. ¿Esto significa que Marelli va a dejar de operar?
Marelli operará normalmente y seguirá prestando servicio a su base de clientes internacionales.
4. ¿Por qué fue necesaria esta medida?
Marelli tomó esta medida para ofrecer a sus empresas, y a todas las personas que dependen de ellas, el mejor futuro posible.
Luego de una revisión exhaustiva de varias alternativas, Marelli determinó que el capítulo 11 es la mejor manera de abordar varios problemas del balance relacionados con la deuda corporativa a largo plazo. Al reestructurar esta deuda, la Compañía realizará mejoras significativas en su estructura de capital para convertirse en una empresa financieramente más sana y bien posicionada para el crecimiento.
La adhesión al capítulo 11 le brinda a Marelli la protección judicial necesaria para continuar desarrollando su actividad comercial normalmente, incluido el pago de empleados y proveedores y el servicio a sus clientes.
El proceso supervisado por el tribunal finalmente permitirá que la Compañía surja con una estructura de capital sostenible y una mayor flexibilidad financiera para seguir invirtiendo en su línea de innovación.
5. ¿Quién es el juez que preside estos casos del Capítulo 11?
Los casos de quiebra están asignados al Honorable Juez Craig T. Goldblatt, Juez de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito de Delaware.
6. ¿Cuánto tiempo se espera que dure la reestructuración?
• La fecha límite para que Marelli presente un plan y una declaración de divulgación es el 29 de enero de 2026.
• La fecha límite para la aprobación de la declaración de divulgación es el 5 de marzo de 2026.
• La entrada de la orden de confirmación será el 4 de mayo de 2026.
• La salida del Capítulo 11 será el 13 de junio de 2026.
7. ¿Cuál es el plan de negocios futuro y cómo será la empresa después del Capítulo 11?
La estructura post-emergencia de la Compañía aún está bajo discusión y negociación con las principales partes interesadas. Es probable que en los próximos meses se presente una versión pública del plan de negocios como anexo a la Declaración de Divulgación de la Compañía.
8. ¿El actual equipo de liderazgo permanecerá en sus puestos durante este proceso?
La Compañía continuará bajo el liderazgo actual y no debe esperar ningún cambio en su relación con Marelli.
9. ¿Quiénes son los deudores?
Los Deudores son aquellas entidades que solicitaron protección por quiebra, incluidas Marelli Holdings Co., Ltd, Marelli Corporation, Marelli North America y otras que figuran en https://case.stretto.com/marelli/debtors.
10. ¿Quién es SVP?
Strategic Value Partners (“SVP”) es una firma global de inversión alternativa y uno de los prestamistas más importantes de Marelli. SVP y otros prestamistas están proporcionando el financiamiento de deudor en posesión (“DIP”) que garantiza que la Compañía pueda continuar operando en el curso normal de su actividad comercial hasta la finalización del capítulo 11. Apoyan y confían en el negocio subyacente de Marelli y creen en su potencial a largo plazo.
Según el actual Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración, SVP y otros prestamistas del Grupo Ad Hoc de Prestamistas Senior están en condiciones de asumir la propiedad de la Compañía al salir de la quiebra del Capítulo 11.
11. ¿Qué es el Comité Oficial de Acreedores Quirografarios?
El Comité Oficial de Acreedores quirografarios (también conocido como “UCC” o “Comité”) es un grupo formal de acreedores quirografarios designado por el Síndico de los Estados Unidos para representar los intereses de todos los acreedores quirografarios en un caso de quiebra del Capítulo 11.
12. ¿Cuál es el papel del Comité Oficial de Acreedores Quirografarios?
La función del Comité es actuar como fiduciario de todos los acreedores generales quirografarios, incluidos clientes, fabricantes de equipos originales y proveedores de los Deudores. Los obligaciones generales del Comité están establecidas en la sección 1103 del Código de Quiebras. El Comité y sus asesores están enfocados en maximizar el valor para los acreedores quirografarios y están en el proceso de analizar los activos y pasivos de los Deudores, realizar investigaciones sobre distintas transacciones previas a la petición, identificar posibles reclamos sucesorios y causas de acción y, en breve, trabajar con los Deudores en la negociación, formulación e implementación de un plan de reorganización del capítulo 11. El Comité contrató a Paul Hastings LLP y Morris James LLP como asesores legales y a FTI Consulting, Inc. como asesor financiero.
13. ¿Quiénes son los miembros del Comité Oficial de Acreedores Quirografarios?
De conformidad con la Segunda Notificación Enmendada de Nombramiento del Comité de Acreedores Quirografarios [D.I. 922], el Síndico de los Estados Unidos nombró a los siguientes miembros para el Comité:
• Nissan North America, Inc.
• Mazda North American Operations
• Tesla, Inc.
• Avnet, Inc.
14. ¿Por qué estoy recibiendo información sobre estos casos del Capítulo 11?
Se envían ciertos avisos a todos los acreedores potenciales en los casos del Capítulo 11. Si recibió una notificación en este caso, lo más probable es que sea porque usted es cliente, OEM o proveedor de los Deudores o ha hecho negocios con uno o más de los Deudores en el pasado. Recibir una notificación no significa necesariamente que se le deba dinero o que se requiera tomar alguna acción, pero debe revisar los materiales recibidos del Tribunal y de los Deudores y asegurarse de que se preserven sus derechos individuales.
15. ¿Quién es Verita?
Verita Global (“Verita”), anteriormente conocida como Kurtzman Carson Consultants, LLC, es el agente de reclamaciones y notificaciones designado por el tribunal. Los Deudores contrataron a Verita para, entre otras cosas, (a) distribuir formularios de prueba de reclamo a las partes interesadas, (b) recibir, mantener, registrar y administrar de otro modo los formularios de prueba de reclamo recibidos electrónicamente, por correo o mediante entrega en mano, y (c) distribuir otros avisos pertinentes a estos casos, incluidos los relacionados con la votación sobre un plan de reorganización.
16. ¿Cómo presento una “prueba de reclamación”?
Las reclamaciones previas a la petición deberán presentarse para su pago de acuerdo con un proceso que se establecerá y se comunicará a los acreedores en una fecha posterior. La información sobre el proceso de reclamaciones está disponible en el siguiente sitio web: https://www.veritaglobal.net/marelli/info/14447. Se debe presentar una prueba de la reclamación antes de la fecha límite para mantener el derecho a presentar una reclamación en estos casos. Aún no se estableció la fecha límite, pero es posible que reciba una notificación una vez que suceda.
17. ¿Por qué mi reclamación fue marcada como contingente, no liquidada o en disputa? ¿Debo tomar alguna otra medida?
Aquí puede encontrar información sobre por qué las reclamaciones se marcaron como contingentes, no liquidadas o en disputa. A continuación, se presenta una guía general sobre las diferencias entre reclamaciones contingentes, no liquidadas y en disputa:
• Las reclamaciones contingentes son deudas que se deben en el futuro, dependiendo de si ocurre un determinado evento.
• Las reclamaciones no liquidadas son por deudas con montos que aún no se determinaron al momento de presentarse la petición de quiebra.
• Las reclamaciones en disputa son por deudas que los deudores disputan.
Si su reclamación fue marcada como contingente, no liquidada o en disputa, es posible que se le solicite que presente una prueba de reclamo si se establece una fecha límite en estos casos para mantener el derecho a presentar un reclamo en estos casos. Aún no se estableció la fecha límite, pero debería recibir una notificación si esto ocurre.
18. ¿Cómo sé si estoy vinculado con una entidad que forma parte de este proceso?
Puede encontrar una lista completa de entidades declarantes en https://case.stretto.com/marelli/debtors.
19. Tenemos un contrato con la Compañía. ¿La Compañía podrá cumplirlo?
Los deudores esperan pagar a los proveedores en términos habituales por los bienes y servicios prestados después de la petición el 11 de junio de 2025 o después, que fue cuando se realizó la presentación del caso bajo el Capítulo 11.
20. ¿Nos pagarán por los bienes y servicios provistos antes de la fecha de presentación (es decir, antes de la petición)?
Los deudores trabajarán con sus proveedores respecto a las obligaciones que surgieron antes de la presentación del caso bajo el Capítulo 11 para llegar a acuerdos sobre las condiciones de pago.
Si cree que se le debe dinero por bienes o servicios proporcionados antes de la fecha de presentación, puede encontrar información adicional relacionada con los ingresos, incluido el proceso de reclamos, disponible en un sitio web separado administrado por el agente de reclamos de los deudores, Verita, en www.veritaglobal.net/Marelli; llamando a los representantes de Verita sin cargo al 877-606-7509 o al +1 310-751-2626 para llamadas originadas fuera de los EE. UU. o Canadá; o enviando un correo electrónico a Verita a www.veritaglobal.net/Marelli/inquiry.
Para obtener más información sobre pedidos o facturas específicas, consulte el Portal MyInvoice.
Además, para cualquier pregunta general sobre su reclamo o el estado del mismo, no dude en comunicarse con el equipo de Alvarez & Marsal, el asesor financiero de la Compañía, MarelliClaims@alvarezandmarsal.com.
21. ¿Cómo puedo saber si me afecta la presentación? ¿Cómo sé si mi reclamación se considera antes o después de la petición? ¿Cuál es la diferencia?
Los bienes y servicios entregados a cualquier entidad deudora a partir del 11 de junio de 2025, fecha de presentación del caso bajo el Capítulo 11, se consideran “posteriores a la petición” y los Deudores esperan pagarlos en el curso normal de sus negocios.
Los bienes y servicios que se entregaron antes de la presentación se liquidarán como parte del proceso del Capítulo 11; los deudores no pueden pagar ninguna de estas reclamaciones “previas a la petición” sin la aprobación específica del tribunal de quiebras. Los proveedores que tengan reclamaciones previas a la petición recibirán un formulario de prueba de reclamación que debe completarse y presentarse ante el tribunal. También puede encontrar este formulario en línea AQUÍ.
Consulte con su abogado si no está seguro de si su reclamo se considera previo o posterior a la petición.
22. Mi empresa emitió una factura después de la fecha de presentación por bienes o servicios proporcionados antes de la presentación. ¿Se considera anterior o posterior a la petición?
La determinación de si la reclamación es anterior o posterior a la petición se basa en la fecha de entrega, no en la fecha de la factura. Si los bienes o servicios se proporcionaron a los deudores o a una filial antes del 11 de junio de 2025, la reclamación se considera anterior a la petición y se resolverá como parte del caso del Capítulo 11. Los pagos por todas las demás entregas realizadas a partir del 11 de junio de 2025 se efectuarán de la forma habitual.
23. ¿La empresa continuará solicitando bienes y servicios a sus proveedores?
Sí. El Capítulo 11 fomenta la continuidad de las operaciones comerciales diarias de forma habitual y no se espera que la presentación interrumpa el flujo de pedidos de los Deudores. Los deudores pagarán a los proveedores en términos normales por los bienes y servicios prestados a partir de la fecha de presentación.
24. ¿Por qué debería seguir haciendo negocios con la Compañía ahora?
Los deudores esperan continuar con el desarrollo de su actividad comercial y atender a sus clientes con normalidad durante el proceso del Capítulo 11. Este proceso supervisado por el tribunal permite a los Deudores estabilizar las operaciones y continuar invirtiendo en el negocio centrándose en la innovación y el crecimiento a largo plazo.
Los deudores pagarán a los proveedores en términos normales por los bienes y servicios prestados a partir de la fecha de presentación.
25. ¿Puedo cambiar los términos de mis contratos actuales?
No, la suspensión automática impuesta en los casos del Capítulo 11 prohíbe a los proveedores tomar tales acciones y la ley de quiebra requiere que los proveedores continúen actuando de conformidad con los términos de los acuerdos existentes.
26. ¿Marelli cuenta con los recursos financieros necesarios para pagar a los proveedores durante el proceso del Capítulo 11?
Sí. En relación con el proceso supervisado por el tribunal, Marelli ha recibido un compromiso de aproximadamente 1.100 millones de dólares en financiamiento de deudor en posesión de sus prestamistas.
Se espera que esta inyección de capital, en combinación con el efectivo generado por las operaciones en curso de la Compañía, proporcione a la Compañía suficiente liquidez para respaldar las actividades comerciales durante la reestructuración. Este capital adicional de los prestamistas de la Compañía también subraya su continuo apoyo y confianza en su negocio subyacente y su potencial a largo plazo.
27. ¿Cuándo me pagarán los bienes y servicios entregados antes de la presentación del caso de Marelli bajo el Capítulo 11? ¿Hay algo que pueda hacer para agilizar este proceso?
Los bienes y servicios que se entregaron antes de la presentación de Marelli deben liquidarse como parte del proceso del Capítulo 11, ya que los deudores no pueden pagar ninguna de estas reclamaciones “previas a la petición” sin la aprobación específica del tribunal de quiebras.
No, no hay nada que pueda hacer para acelerar el proceso de pago de cualquier bien o servicio que haya entregado antes de la presentación del caso de Marelli bajo el Capítulo 11.
28.¿Debo completar algún formulario o realizar alguna otra acción en este momento para presentar mi reclamación?
Los proveedores que tengan reclamaciones anteriores a la petición recibirán un formulario de prueba de reclamación que deben completar y presentar ante el tribunal. También puede encontrar este formulario en línea AQUÍ.
29. ¿Recibiré el pago completo por mi reclamación? ¿Cuándo? ¿Cuál es mi situación actual respecto de la orden de reembolso?
El tratamiento de todas las reclamaciones previas a la petición continúa bajo negociación con los principales interesados de la Compañía. El proceso debe ser administrado por el tribunal de quiebras en la orden de pago dictada por la ley de quiebras de los Estados Unidos.
30. ¿Mi empresa puede volver a emitir una factura con fecha posterior a la presentación para agilizar el pago?
No. La determinación de si la reclamación es anterior o posterior a la petición se basa en la fecha de entrega, no en la fecha de la factura. Si los bienes o servicios se entregaron a los deudores o a una filial antes del 11 de junio de 2025, la reclamación se considera anterior a la petición, independientemente de la fecha de la factura, y se resolverá como parte del caso del Capítulo 11. Los pagos de todas las demás entregas se realizarán según el curso normal.
31. ¿Cómo influirá la presentación del caso bajo el Capítulo 11 en la relación de Marelli con sus clientes?
El proceso permitirá a Marelli fortalecer su negocio y ser un mejor socio para sus clientes. La presentación del caso bajo el Capítulo 11 no tiene ningún impacto en la actividad de la Compañía ni en cómo atiende a sus clientes. Marelli continuará cumpliendo con los pedidos de forma habitual. Este proceso no modificará su relación con Marelli, incluidos sus contactos, facturación u otros procesos de soporte. El proceso supervisado por el tribunal finalmente permitirá a Marelli emerger con una estructura de capital sostenible y una mayor flexibilidad financiera para continuar invirtiendo en su línea de innovación.
32. ¿Marelli tiene suficiente capital para seguir operando a través de este proceso?
Sí. En relación con el proceso supervisado por el tribunal, Marelli ha recibido un compromiso de aproximadamente 1.100 millones de dólares en financiamiento de deudor en posesión de sus prestamistas.
Se espera que esta inyección de capital, en combinación con el efectivo generado por las operaciones en curso de los Deudores, proporcione a los Deudores suficiente liquidez para respaldar todas las actividades comerciales actuales durante la reestructuración.
Este capital adicional de los prestamistas de los Deudores también subraya su continuo apoyo y confianza en el negocio subyacente de los Deudores y su potencial a largo plazo.
33. ¿Por qué debería seguir haciendo negocios con la Compañía ahora?
Marelli confía plenamente en la continuidad de su actividad comercial y la atención a sus clientes con normalidad durante todo el proceso del Capítulo 11, lo que le permitirá fortalecer su negocio y brindarle un mejor servicio en el futuro. No hay cambios en su relación con Marelli, incluidos sus contactos, facturación u otros procesos de soporte. La actividad comercial en Marelli continúa de forma habitual.
34.¿Marelli sigue cumpliendo con los pedidos?
Sí. Marelli espera seguir operando con normalidad durante todo este proceso y cumplir con los pedidos en plazos normales.
35. ¿Puedo realizar nuevos pedidos?
Sí. Marelli está tomando y cumpliendo con los pedidos de forma activa. No hay cambios en su relación con Marelli, incluidos sus contactos, facturación u otros procesos de soporte. Los equipos de ventas y servicio al cliente de Marelli siguen disponibles para satisfacer sus necesidades.
36. ¿Debería preocuparme por las interrupciones en el suministro?
No. Marelli está trabajando en estrecha colaboración con sus proveedores y espera seguir operando con normalidad durante todo este proceso.
37. ¿La presentación afectará la disponibilidad del producto o los plazos de entrega?
Marelli está trabajando para garantizar que la presentación no interrumpa temporalmente la forma en que trabaja con usted, incluso en lo relacionado con los tiempos de entrega. Comuníquese con su punto de contacto habitual para obtener información sobre pedidos específicos.
38. ¿La Compañía espera mantener sus actuales equipos de servicio al cliente? ¿Con quién puedo comunicarme si tengo preguntas?
Sí. El equipo de atención al cliente de Marelli permanece activo y mantiene el compromiso de ayudarlo con cualquier consulta o inquietud durante todo el proceso de reestructuración. Si tiene alguna pregunta, comuníquese con su punto de contacto habitual. Puede encontrar información adicional sobre el proceso supervisado por el tribunal en MarelliForward.com.
