Marelliは、同社（すなわち、以下の質問9でさらに詳述するとおり、第11章を申請した債務者会社）が困難な環境を進む中で、財務状況を強化するための措置を講じてきました。業界全体に影響を及ぼす市場圧力により、同社の運転資本は制約を受けており、より広範な経済的不確実性は短期的に継続すると見込まれています。第11章の手続に入ることは、事業運営を通常どおり継続しつつ、債務を株式に転換することで同社の勢いを高め、バランスシートの健全性を改善するための戦略的な前進となります。

企業は、通常どおり事業を継続しながら、裁判所の監督下で長期債務を再編するために、米国において自主的に第11章の適用を申請することができます。

概して、第11章は企業に「猶予期間」を与え、債権者やその他の利害関係者と協議しながら、財務再編の条件に合意し、長期的な事業計画を確定することを可能にします。

この手続の主な目的は、同社が事業の運営面または戦略面における今後の進路を検討するために必要な時間を確保しつつ、安定性を提供することです。

Marelliは通常どおり事業を継続し、引き続き世界各国の顧客にサービスを提供します。

Marelliは、同社の事業、そしてそれに依存するすべての人々にとって最善の将来を確保するために、この措置を講じました。

さまざまな代替案を慎重に検討した結果、Marelliは、長期的な企業債務に関連するバランスシート上の諸課題に対処する最善の方法は第11章であると判断しました。この債務を再編することで、同社は資本構成を大幅に改善し、成長に向けて十分な体制を備えた、より財務的に健全な企業となることを目指します。

第11章の申請により、Marelliは、従業員やサプライヤーへの支払いおよび顧客へのサービス提供を含め、通常どおり事業を継続するために必要な裁判所の保護を受けることができます。

この裁判所の監督下にある手続により、同社は最終的に持続可能な資本構成と、イノベーションへの投資を継続するためのより高い財務的柔軟性を備えた形で再出発することが可能となります。

これらの破産案件は、デラウェア州地区連邦破産裁判所の Craig T. Goldblatt 判事に付託されています。

• Marelliが再編計画および情報開示書を提出する期限は、2026年1月29日です。
• 情報開示書の承認期限は、2026年3月5日です。
• 確認命令の発令日は、2026年5月4日です。
• 第11章手続からの脱却日は、2026年6月13日です。

第11章手続後の同社の体制については、主要な利害関係者との間で現在も協議および交渉が続けられています。事業計画の公開版は、今後数か月以内に、同社の情報開示書の別紙として提出される見込みです。

同社は現在の経営陣の下で引き続き事業を行っており、Marelliとの関係に変更が生じることは想定されていません。

債務者とは、破産保護を申請した企業であり、Marelli Holdings Co., Ltd、Marelli Corporation、Marelli North America を含む、下記に記載されているその他の企業が含まれます  https://case.stretto.com/marelli/debtors。

Strategic Value Partners（「SVP」）は、グローバルなオルタナティブ投資会社であり、Marelliの最大級の貸し手の一つです。SVPおよび他の貸し手は、debtor-in-possession (DIP, 債務者占有）ファイナンスを提供しており、これにより同社は第11章手続の完了まで通常どおり事業を継続することが可能となります。同社は、Marelliの基盤となる事業に対して支持と信頼を示しており、その長期的な成長可能性を確信しています。

現在の再編支援契約の下では、SVPおよびシニア貸し手のアドホック・グループに属する他の貸し手が、第11章手続からの脱却時に同社の所有権を取得する立場にあります。

無担保債権者委員会（一般に「UCC」または「委員会」とも呼ばれます）は、米国管財人によって選任され、第11章破産事件においてすべての無担保債権者の利益を代表する正式な無担保債権者の団体です。

委員会の役割は、債務者の顧客、OEM、サプライヤーを含むすべての一般無担保債権者に対する受託者として行動することです。委員会の一般的な職務は、破産法第1103条に定められています。委員会およびそのアドバイザーは、無担保債権者の価値を最大化することに注力しており、債務者の資産および負債の分析、申立前の各種取引に関する調査、潜在的な財団債権および訴因の特定を進めるとともに、速やかに、債務者と協力して第11章再編計画の交渉、策定および実行に取り組んでいます。委員会は、法務顧問として Paul Hastings LLP および Morris James LLP を、財務アドバイザーとして FTI Consulting, Inc. をそれぞれ起用しています。

無担保債権者委員会の選任に関する第2次修正通知書（D.I. 922）に基づき、米国管財人は以下の者を委員会のメンバーとして選任しました:

• 日産北米株式会社
• マツダ北米事業部
• テスラ株式会社
• アヴネット株式会社

第11章案件においては、一定の通知がすべての潜在的な債権者に送付されます。本件に関する通知を受領された場合、それは、皆様が債務者の顧客、OEM、またはサプライヤーであるか、過去に債務者のいずれかと取引を行ったことがあるためである可能性が高いと考えられます。通知を受領したからといって、必ずしも金銭の支払いを受ける権利がある、または何らかの対応が必要であることを意味するものではありませんが、裁判所および債務者から受領した資料を確認し、ご自身の権利が適切に保全されていることを確認する必要があります。

Verita Global（「Verita」）（旧称：Kurtzman Carson Consultants, LLC）は、裁判所により選任されたクレームおよび通知代理人です。Veritaは、債務者により、主として以下の業務を行うために起用されています。(a) 利害関係者に対する債権届出書の配布、(b) 電子提出、郵送または持参により提出された債権届出書の受領、保管、登録その他の管理、ならびに (c) 再編計画に関する投票を含む、本件に関連するその他の通知の配布です。

申立前債権については、今後定められ、後日債権者に通知される手続に従って、支払いのために提出する必要があります。請求手続に関する情報は、以下のウェブサイトで確認できます。  https://www.veritaglobal.net/marelli/info/14447本件において債権を主張する権利を維持するためには、バーデート(bar date, 「債権届出書」の提出期限)までに債権届出書を提出する必要があります。バーデートはまだ設定されていませんが、設定され次第、通知が送付される可能性があります。

請求が条件付、未確定、または係争中として記載されている理由についての情報は、こちらに掲載されています。以下は、条件付請求、未確定請求、および係争中の請求の違いについての一般的なガイドラインです:

• 条件付請求とは、特定の事象が発生するかどうかに応じて、将来支払義務が生じる債務を指します。
• 未確定請求とは、破産申立て時点において、債務額がまだ確定していない債務に関する請求を指します。
• 争議中の請求とは、債務者が争っている債務に関する請求です。  

あなたの請求が条件付き、未確定、または係争中としてマークされている場合、これらのケースにおいて請求を追求する権利を維持するため、制限日が設定された際には、請求証明書を提出する必要がある場合があります。制限日はまだ設定されていませんが、日付が設定された場合は通知が送付される予定です。

申請法人の一覧は、以下のリンクで確認できます。https://case.stretto.com/marelli/debtors。

債務者は、第11章申請日である2025年6月11日以降に提供される商品およびサービスについて、通常の取引条件に基づきサプライヤーへ支払いを行う見込みです。

債務者は、第11章申請前に発生した債務について、支払条件に関する合意に向けてサプライヤーと協議を進めていく予定です。

申請日以前に提供された商品またはサービスに関して支払われるべき金銭があるとお考えの場合、請求手続を含む配当関連の追加情報は、債務者のクレーム代理人である Verita が管理する別のウェブサイト www.veritaglobal.net/Marelli} にて確認できます。  また、Verita の担当者には、米国およびカナダ国内からはフリーダイヤル 877-606-7509、米国またはカナダ国外からは +1 310-751-2626 までお電話いただくか、www.veritaglobal.net/Marelli/inquiry } 宛に電子メールでお問い合わせいただけます。

個別の注文や請求書に関する詳細については、MyInvoice Portalをご参照ください。

さらに、請求内容や請求の状況に関する一般的なご質問については、同社の財務アドバイザーである Alvarez & Marsal のチームまで、MarelliClaims@alvarezandmarsal.com   宛にお気軽にお問い合わせください。

第11章申請日である2025年6月11日以降に、いずれかの債務者に提供された商品およびサービスは「申立後」に該当し、債務者は通常の事業過程において支払いを行うことを十分に見込んでいます。

申請日以前に提供された商品およびサービスについては、第11章手続の一環として処理され破産裁判所の個別の承認がない限り、債務者はこれらの「申立前」の請求に対して支払いを行うことはできません。申立前債権を有するサプライヤーには、記入の上裁判所に提出するための債権届出書が提供されます。この書式は、こちらからオンラインでも確認できます。

ご自身の請求が申立前か申立後のいずれに該当するか不明な場合は、各自の弁護士にご相談ください。

請求が申立前か申立後かの判断は、請求書の発行日ではなく、商品の引渡日またはサービスの提供日を基準とします。2025年6月11日以前に、債務者またはその関連会社に商品またはサービスが提供された場合、その請求は申立前とみなされ、第11章案件の一環として処理されます。2025年6月11日以降に行われたその他すべての引渡しについては、通常の取引過程において支払いが行われます。

はい。第11章手続では、日常の事業活動を通常どおり継続することが奨励されており、本件の申請によって債務者の受注の流れが妨げられることは想定されていません。債務者は、申請日以降に提供される商品およびサービスについて、通常の取引条件に基づきサプライヤーへ支払いを行います。

債務者は、第11章手続の期間を通じて、通常どおり事業を継続し、顧客へのサービス提供を行うことを十分に見込んでいます。この裁判所の監督下にある手続により、債務者は事業運営を安定させ、イノベーションおよび長期的な成長に注力しながら、事業への投資を継続することが可能となります。

債務者は、申請日以降に提供される商品およびサービスについて、通常の取引条件に基づきサプライヤーへ支払いを行います。

いいえ。第11章案件において適用される自動停止（オートマチック・ステイ）により、サプライヤーがそのような行為を行うことは禁止されており、破産法は、既存の契約条件に従って引き続き履行することをサプライヤーに求めています。

はい。裁判所の監督下にある手続に関連して、Marelliは貸し手から、約11億ドルのDIPファイナンスの提供に関するコミットメントを受けています。

この資本注入は、同社の継続的な事業活動から生み出されるキャッシュと相まって、再編期間を通じて事業活動を支えるのに十分な流動性を同社にもたらすと見込まれています。また、同社の貸し手から提供されるこの追加資本は、同社の基盤となる事業および長期的な成長可能性に対する継続的な支援と信頼を改めて示すものでもあります。

Marelliの申請前に提供された商品およびサービスについては、第11章手続の一環として処理され破産裁判所の個別の承認がない限り、債務者はこれらの「申立前」の請求に対して支払いを行うことができません。

いいえ、Marelliの第11章申請前に提供された商品またはサービスに関する支払い手続を早めるために、行っていただけることはありません。

申立前債権を有するサプライヤーには、記入の上、裁判所に提出するための債権届出書が提供されます。この書式は、こちらからオンラインでも確認できます。

すべての申立前債権の取扱いについては、同社の主要な利害関係者との間で現在も協議が続けられています。この手続は、米国破産法で定められた弁済順位に従い、破産裁判所によって管理されます。

いいえ。請求が申立前か申立後かの判断は、引渡日に基づき、請求書の日付には基づきません。2025年6月11日以前に、債務者またはその関連会社に商品またはサービスが提供された場合、請求書の日付にかかわらず、その請求は申立前とみなされ、第11章案件の一環として処理されます。その他すべての引渡しについては、通常の取引過程において支払いが行われます。

この手続により、Marelliは事業基盤を強化し、顧客にとってより良いパートナーとなることが可能になります。第11章申請は、同社の事業活動や顧客へのサービス提供に影響を与えるものではありません。Marelliは、通常どおり受注に対応し続けます。この手続により、連絡窓口、請求、その他のサポート体制を含め、Marelliとの関係に変更が生じることはありません。この裁判所の監督下にある手続により、Marelliは最終的に持続可能な資本構成と、イノベーションへの投資を継続するためのより高い財務的柔軟性を備えた形で再出発することが可能となります。

はい。裁判所の監督下にある手続に関連して、Marelliは貸し手から約11億ドルの債務者保有融資の確約を受けています。

この資本注入は、債務者の継続的な事業活動から生み出されるキャッシュと相まって、再編期間を通じて現在のすべての事業活動を支えるのに十分な流動性を債務者にもたらすと見込まれています。

また、債務者の貸し手から提供されるこの追加資本は、債務者の基盤となる事業および長期的な成長可能性に対する継続的な支援と信頼を改めて示すものでもあります。

Marelliは、第11章手続の期間を通じて、通常どおり事業を継続し顧客へのサービス提供を行うことを十分に見込んでおり、この手続により事業基盤を強化し、今後さらに皆様により良いサービスを提供できるようになります。連絡窓口、請求、その他のサポート体制を含め、皆様とMarelliとの関係に変更はありません。Marelliでは、通常どおり事業が行われています。

はい。Marelliは、この手続期間を通じて通常どおり事業を継続し、通常の条件で受注に対応する見込みです。

はい。Marelliは、現在も積極的に受注および履行を行っています。連絡窓口、請求、その他のサポート体制を含め、皆様とMarelliとの関係に変更はありません。Marelliの営業およびカスタマーサービスの各チームは、引き続き皆様のニーズに対応しています。

いいえ。Marelliはサプライヤーと緊密に連携しており、この手続期間を通じて通常どおり事業を継続する見込みです。

Marelliは、納期を含め、皆様との取引において本件申請による一時的な支障が生じないよう取り組んでいます。個別の注文に関する情報については、通常のご担当窓口までお問い合わせください。

はい。Marelliのカスタマーサービスチームは、再編手続の期間を通じて、皆様からのご質問やご懸念に対応するため、引き続き体制を維持し、サポートに努めています。ご不明な点がございましたら、通常のご担当窓口までお問い合わせください。裁判所の監督下にある手続に関する追加情報は、MarelliForward.com にてご確認いただけます。