Marelli ha adottato misure volte a rafforzare la propria posizione finanziaria mentre la Società (ovvero le società debitrici che hanno presentato istanza di procedura di riorganizzazione ai sensi del Capitolo 11, come descritto più dettagliatamente nella domanda n. 9 riportata di seguito) affronta un contesto difficile. Le pressioni del mercato che incidono sull'intero settore hanno limitato il capitale circolante della Società e si prevede che l'incertezza economica generale persisterà nel breve termine. L'avvio della procedura prevista dal Capitolo 11 rappresenta un passo strategico in avanti che contribuirà a rafforzare lo slancio della Società e a migliorare la solidità del suo bilancio attraverso la conversione del debito in capitale, garantendo al contempo il regolare proseguimento delle attività operative.

Negli Stati Uniti, un'azienda può richiedere volontariamente la protezione prevista dal Capitolo 11 per risanare il proprio debito a lungo termine attraverso un processo supervisionato dal tribunale, continuando nel contempo a svolgere la propria attività commerciale in modo normale.

In linea generale, il Capitolo 11 offre alle aziende una "tregua" e consente loro di collaborare con i creditori e altre parti interessate per concordare i termini del risanamento finanziario e finalizzare un piano aziendale a lungo termine.

L'obiettivo principale di questo procedimento è garantire stabilità mentre la Società investe il tempo necessario per esplorare percorsi operativi o strategici per il futuro della propria attività.

Marelli continuerà a operare come di consueto, continuando a servire la sua clientela internazionale.

Marelli ha intrapreso questa azione per garantire alle proprie attività, e a tutte le persone che da esse dipendono, il miglior futuro possibile.

A seguito di un'attenta valutazione delle varie alternative, Marelli ha stabilito che il Capitolo 11 è il modo migliore per affrontare le problematiche relative al bilancio legate al debito societario a lungo termine. Tramite il risanamento del debito, la Società migliorerà significativamente la propria struttura patrimoniale, diventando così un'azienda finanziariamente più solida e ben posizionata per crescere.

La richiesta di ammissione al procedimento ai sensi del Capitolo 11 garantisce a Marelli la necessaria protezione legale per continuare a svolgere la propria attività commerciale in modo normale, compreso il pagamento dei dipendenti e dei fornitori e l'assistenza ai propri clienti.

La procedura monitorata dal tribunale consentirà alla Società di emergere con una struttura patrimoniale sostenibile e una maggiore flessibilità finanziaria per continuare a investire nel proprio portafoglio di innovazioni.

I casi relativi alle procedure fallimentari sono stati assegnati all'onorevole giudice Craig T. Goldblatt, giudice della Corte fallimentare degli Stati Uniti per il distretto del Delaware.

• La scadenza per la presentazione del piano e della dichiarazione informativa da parte di Marelli è fissata al 29 gennaio 2026.
• La scadenza per l'approvazione della dichiarazione informativa è il 5 marzo 2026.
• La data di registrazione dell'ordine di conferma è il 4 maggio 2026.
• La conclusione del procedimento ai sensi del Capitolo 11 è prevista per il 13 giugno 2026.

La struttura della Società dopo l'emergenza è ancora in fase di discussione e negoziazione con le principali parti interessate. Una versione pubblica del piano aziendale sarà probabilmente presentata nei prossimi mesi come allegato alla Dichiarazione informativa della Società.

La Società continuerà sotto l'attuale dirigenza e non sono previsti cambiamenti nei rapporti con Marelli.

I debitori sono quelle entità che hanno presentato istanza di fallimento, tra cui Marelli Holdings Co., Ltd, Marelli Corporation, Marelli North America e altre elencate al link https://case.stretto.com/marelli/debtors.

Strategic Value Partners ("SVP") è una società di investimento alternativo globale e uno dei maggiori finanziatori di Marelli. SVP e altri finanziatori stanno fornendo il finanziamento interinale ("DIP") che garantisce alla Società di poter continuare a operare nel corso della normale attività fino al completamento delle procedure previste dal Capitolo 11. Sono fiduciosi e convinti delle potenzialità dell'attività di Marelli e credono nel suo potenziale a lungo termine.

In base all'attuale Accordo di sostegno al risanamento, SVP e altri finanziatori appartenenti al Gruppo ad hoc dei finanziatori senior sono nella posizione di acquisire la proprietà della Società al termine della procedura concordataria ai sensi del Capitolo 11

Che cos'è il Comitato ufficiale dei creditori non garantiti? Il Comitato ufficiale dei creditori non garantiti (spesso denominato anche "UCC" o "Comitato") è un gruppo formale di creditori non garantiti nominato dal Trustee degli Stati Uniti per rappresentare gli interessi di tutti i creditori non garantiti in un caso di fallimento ai sensi del Capitolo 11.

La funzione del Comitato è quella di agire in qualità di amministratore fiduciario per tutti i creditori non garantiti generici, inclusi clienti, OEM e fornitori dei Debitori. Le funzioni generali del Comitato sono definite nella sezione 1103 del Codice delle procedure concorsuali. Il Comitato e i suoi consulenti si stanno concentrando sulla massimizzazione del valore per i creditori non garantiti e stanno analizzando le attività e le passività dei Debitori, conducendo indagini su varie transazioni precedenti alla richiesta di fallimento, identificando potenziali azioni a tutela della massa e potenziali azioni giudiziarie e, infine, collaborando con i Debitori alla negoziazione, formulazione e attuazione di un piano di riorganizzazione ai sensi del Capitolo 11. Il Comitato ha incaricato Paul Hastings LLP e Morris James LLP come consulenti legali e FTI Consulting, Inc. come consulente finanziario.

Ai sensi della Seconda Modifica alla Notifica di Nomina del Comitato dei creditori non garantiti [D.I. 922], il Trustee degli Stati Uniti ha nominato i seguenti membri del Comitato:

• Nissan North America, Inc.
• Mazda North American Operations
• Tesla, Inc.
• Avnet, Inc.

In alcuni casi previsti dal Capitolo 11, vengono inviate determinate comunicazioni a tutti i potenziali creditori. Il motivo della ricezione di tale comunicazione è probabilmente dovuto al fatto che l'utente è un cliente, un OEM o un fornitore dei Debitori oppure ha intrattenuto rapporti commerciali con uno o più Debitori in passato. L'avviso non significa necessariamente che si ha diritto a ricevere denaro o che sia necessario intraprendere alcuna azione, ma è opportuno esaminare la documentazione ricevuta dal Tribunale e dai Debitori e assicurarsi che i propri diritti individuali siano tutelati.

Verita Global ("Verita"), precedentemente nota come Kurtzman Carson Consultants, LLC, è l'Agente incaricato delle richieste e delle notifiche nominato dal Tribunale. Verita è stata incaricata dai Debitori, tra le altre cose, di (a) distribuire i moduli di insinuazione al passivo alle parti interessate, (b) ricevere, conservare, registrare e gestire in altro modo i moduli di domanda di insinuazione al passivo ricevuti per via elettronica, per posta o tramite consegna a mano, e (c) distribuire altre comunicazioni relative a questi casi, comprese quelle riguardanti la votazione su un piano di riorganizzazione.

Le richieste pre-istanza dovranno essere presentate per il pagamento secondo una procedura che sarà stabilita e comunicata ai creditori in un secondo momento. Le informazioni sulla procedura delle domande sono disponibili sul seguente sito web: https://www.veritaglobal.net/marelli/info/14447. Per mantenere il diritto di presentare una domanda di insinuazione al passivo in questi casi, è necessario presentare una domanda di insinuazione al passivo entro la data di scadenza. Tale data non è ancora stata fissata, ma si potrebbe ricevere un avviso una volta che sarà stata stabilita.

Le informazioni sui motivi per cui i crediti sono stati contrassegnati come contingenti, non liquidati o contestati sono disponibili qui. Di seguito sono riportate alcune linee guida generali sulle differenze tra crediti contingenti, non liquidati e contestati:

• I crediti contingenti sono debiti che saranno dovuti in futuro, a seconda che si verifichi o meno un determinato evento.
• I crediti non liquidati sono debiti il cui importo non è stato ancora determinato al momento della presentazione dell'istanza di fallimento.
• I crediti contestati sono debiti contestati dai Debitori.  

Se la domanda di insinuazione al passivo è stata contrassegnata come contingente, non liquidata o contestata, potrebbe essere richiesto di presentare una domanda di insinuazione al passivo se in questi casi è stata fissata una data limite, al fine di mantenere il diritto di perseguire una domanda di insinuazione al passivo in questi casi. Non è stata ancora fissata una data limite, ma si dovrebbe ricevere un avviso se tale data verrà fissata.

L’elenco integrale dei soggetti che devono depositare la domanda è consultabile al seguente link https://case.stretto.com/marelli/debtors.

I Debitori prevedono di pagare i fornitori secondo i termini consueti per i beni e i servizi forniti dopo la presentazione dell'istanza di fallimento, ovvero a decorrere dall'11 giugno 2025, data di presentazione dell'istanza ai sensi del Capitolo 11.

I Debitori collaboreranno con i propri fornitori in merito agli obblighi sorti prima della presentazione dell'istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11, al fine di raggiungere accordi sulle condizioni di pagamento.

Qualora l'utente ritenga di avere diritto a un rimborso per beni o servizi forniti prima della data di presentazione della domanda, ulteriori informazioni relative ai proventi, compresa la procedura di richiesta di rimborso, sono disponibili su un sito web separato gestito dall'agente incaricato delle richieste di rimborso dei Debitori, Verita, all'indirizzo www.veritaglobal.net/Marelli; chiamando i rappresentanti di Verita al numero verde 877-606-7509 o al numero +1 310-751-2626 per le chiamate provenienti da fuori degli Stati Uniti o del Canada; oppure inviando un'e-mail a Verita all'indirizzo www.veritaglobal.net/Marelli/inquiry.

Per ulteriori informazioni su ordini o fatture specifici, si prega di fare riferimento al portale MyInvoice.

Inoltre, per qualsiasi domanda di carattere generale relativa alla domanda di insinuazione al passivo o allo stato della stessa, è possibile contattare il team Alvarez & Marsal, consulente finanziario della Società all'indirizzo MarelliClaims@alvarezandmarsal.com.

I beni e i servizi forniti a qualsiasi entità debitrice a decorrere dall'11 giugno 2025, data di presentazione dell'istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11, sono considerati "post-istanza" e i Debitori prevedono di pagarli nel corso della normale attività commerciale.

I beni e i servizi forniti prima della presentazione dell'istanza saranno liquidati nell'ambito del Capitolo 11 i Debitori non possono pagare alcuna di queste richieste "pre-istanza" senza l'approvazione specifica del tribunale fallimentare. Ai fornitori che hanno richieste pre-istanza sarà fornito un modulo di domanda di insinuazione al passivo da compilare e presentare al tribunale. Questo modulo è disponibile anche online QUI.

In caso di dubbi sulla natura pre- o post-istanza del proprio credito, si consiglia di consultare il proprio legale.

La valutazione se il credito sia pre- o post-istanza si basa sulla data di consegna, non sulla data della fattura. Se i beni o i servizi sono stati forniti ai debitori o a una loro affiliata prima dell'11 giugno 2025, il credito è considerato pre-istanza e sarà liquidato nell'ambito della procedura di cui al Capitolo 11. I pagamenti per tutte le altre consegne effettuate a decorrere dall'11 giugno 2025 saranno effettuati secondo le normali modalità.

Sì. Il Capitolo 11 incoraggia il proseguimento delle normali attività commerciali quotidiane e non si prevede che il deposito della domanda possa interferire con il flusso degli ordini dei Debitori. I Debitori pagheranno i fornitori secondo i normali termini per i beni e i servizi forniti alla data di deposito della domanda o successivamente.

I Debitori prevedono di continuare a gestire l'attività e a servire i propri clienti come di consueto durante il processo di risanamento previsto dal Capitolo 11. Questo processo supervisionato dal tribunale consente ai Debitori di stabilizzare le operazioni e continuare a investire nell'attività concentrandosi sull'innovazione e sulla crescita a lungo termine.

I Debitori pagheranno i fornitori secondo i normali termini per i beni e i servizi forniti alla data di deposito della domanda o successivamente.

No, la sospensione automatica imposta nei casi ai sensi del Capitolo 11 vieta ai fornitori di intraprendere tali azioni e la legge fallimentare richiede che i fornitori continuino ad adempiere ai termini degli accordi esistenti.

Sì. In relazione all'iter giudiziario, Marelli ha ottenuto dai propri finanziatori un impegno per circa 1,1 miliardi di dollari sotto forma di finanziamento al debitore in possesso.

Questa iniezione di capitale, insieme alla liquidità generata dalle attività operative in corso della Società, dovrebbe fornire a quest'ultima la liquidità sufficiente per sostenere le attività commerciali durante tutta la fase di risanamento. Il capitale aggiuntivo fornito dai finanziatori della Società sottolinea inoltre il loro continuo sostegno e la loro fiducia nelle attività di base e nel potenziale a lungo termine della stessa.

I beni e i servizi consegnati prima della presentazione dell'istanza da parte di Marelli devono essere liquidati nell'ambito del Capitolo 11 poiché i Debitori non possono pagare alcuna di queste richieste "pre-istanza" senza l'approvazione specifica del tribunale fallimentare.

No, non è possibile fare nulla per accelerare il processo di pagamento per qualsiasi bene o servizio fornito prima della presentazione dell'istanza ai sensi del Capitolo 11 da parte di Marelli.

Ai fornitori che hanno richieste pre-istanza sarà fornito un modulo di prova della domanda che dovrà essere compilato e presentato al tribunale. Questo modulo è disponibile anche online QUI.

Il trattamento di tutti i crediti pre-istanza è ancora in fase di negoziazione con i principali azionisti della Società. La procedura deve essere gestita dal tribunale fallimentare secondo l'ordine di rimborso stabilito dalla legge fallimentare statunitense.

No. La valutazione se il credito sia pre- o post-istanza si basa sulla data di consegna, non sulla data della fattura. Se i beni o i servizi sono stati forniti ai debitori o a una loro affiliata prima dell'11 giugno 2025, il credito è considerato pre-istanza, indipendentemente dalla data della fattura, e sarà liquidato nell'ambito della procedura di cui al Capitolo 11. I pagamenti per tutte le altre consegne saranno effettuati secondo le normali modalità.

Il processo consentirà a Marelli di rafforzare la propria attività e di diventare un partner migliore per i propri clienti. La richiesta ai sensi del Capitolo 11 non ha alcun impatto sull'attività della Società né sul modo in cui essa serve i propri clienti. Marelli continuerà a soddisfare gli ordini come di consueto. Questo processo non comporterà alcuna modifica al proprio rapporto con Marelli, inclusi i propri contatti, la fatturazione o altre procedure assistenziali. La procedura monitorata dal tribunale consentirà a Marelli di emergere con una struttura patrimoniale sostenibile e una maggiore flessibilità finanziaria per continuare a investire nel proprio portafoglio di innovazioni.

Sì. In relazione all'iter giudiziario, Marelli ha ottenuto dai propri finanziatori un impegno per circa 1,1 miliardi di dollari sotto forma di finanziamento al debitore in possesso.

Questa iniezione di capitale, insieme alla liquidità generata dalle attività operative in corso dei Debitori, dovrebbe fornire a questi ultimi la liquidità sufficiente a sostenere tutte le attività commerciali correnti durante tutta la fase di risanamento.

L'apporto di capitale aggiuntivo da parte dei finanziatori dei Debitori sottolinea inoltre il loro continuo sostegno e la loro fiducia nell'attività alla base e nel potenziale a lungo termine dei Debitori.

Marelli prevede di continuare a operare e servire i propri clienti come di consueto durante tutto il processo ai sensi del Capitolo 11, che consentirà all'azienda di rafforzare la propria attività e servire meglio i propri clienti in futuro. Non ci sono cambiamenti nel rapporto con Marelli, inclusi i contatti, la fatturazione o altre procedure assistenziali. Alla Marelli tutto procede come al solito.

Sì. Marelli prevede di continuare a operare normalmente durante tutto questo processo e di soddisfare gli ordini secondo i normali termini.

Sì. Marelli sta attivamente accettando ordini e provvedendo a soddisfarli. Non ci sono cambiamenti nel rapporto con Marelli, inclusi i contatti, la fatturazione o altre procedure assistenziali. I team di vendita e assistenza clienti di Marelli rimangono a disposizione per soddisfare le esigenze dei clienti.

No. Marelli sta lavorando a stretto contatto con i propri fornitori e prevede di continuare a operare normalmente durante tutto questa procedura.

Marelli sta lavorando per garantire che la presentazione dell’istanza non interrompa temporaneamente il modo in cui lavora con i propri clienti, anche per quanto riguarda i tempi di consegna. Per informazioni su ordini specifici, rivolgersi al proprio referente abituale.

Sì. Il team di assistenza clienti di Marelli rimane attivo e impegnato ad aiutare i clienti per qualsiasi domanda o dubbio durante l’intero processo di risanamento. Per qualsiasi domanda, rivolgersi al proprio referente abituale. Ulteriori informazioni sul processo supervisionato dal tribunale sono disponibili su MarelliForward.com.