Marelli a pris des mesures pour renforcer sa situation financière, alors que la société (c’est-à-dire les sociétés débitrices qui ont déposé le bilan en vertu du chapitre 11 de la loi américaine sur les faillites, comme expliqué plus en détail dans la question n° 9 ci-dessous) traverse une période difficile. Les pressions du marché qui pèsent sur l’ensemble du secteur ont limité le fonds de roulement de la société, et l’incertitude économique générale devrait persister à court terme. Le recours au chapitre 11 est une mesure stratégique qui permettra à la société de prendre un nouvel élan et d’améliorer la santé de son bilan en échangeant sa dette contre des actions, tout en assurant la poursuite de ses activités comme d’habitude.

Aux États-Unis, une société peut se placer volontairement sous la protection du chapitre 11 afin de restructurer ses dettes à long terme dans le cadre d’une procédure supervisée par un tribunal, tout en poursuivant ses activités normalement.

De manière générale, le chapitre 11 offre aux entreprises un « répit » et leur permet de travailler avec leurs créanciers et autres parties prenantes afin de convenir des modalités d’une restructuration financière et de finaliser un plan d’affaires à long terme.

L’objectif principal de cette procédure est d’assurer la stabilité pendant que la société prend le temps nécessaire pour explorer les voies opérationnelles ou stratégiques à suivre pour ses activités.

Marelli continuera à fonctionner comme d’habitude et à servir sa clientèle internationale.

Marelli a pris cette mesure afin d’offrir à ses activités, et à toutes les personnes qui en dépendent, le meilleur avenir possible.

Après avoir examiné de manière approfondie différentes alternatives, Marelli a déterminé que le chapitre 11 était le meilleur moyen de résoudre divers problèmes liés au bilan et à la dette à long terme de l’entreprise. En restructurant cette dette, la société améliorera considérablement sa structure du capital afin de devenir une entreprise plus saine financièrement et mieux positionnée pour la croissance.

Le dépôt d’une demande au titre du chapitre 11 offre à Marelli la protection judiciaire nécessaire pour poursuivre ses activités normalement, notamment pour payer ses employés et ses fournisseurs et servir ses clients.

La procédure supervisée par le tribunal permettra en fin de compte à la société de se doter d’une structure financière durable et d’une plus grande flexibilité financière pour continuer à investir dans son pipeline d’innovation.

Les affaires de faillite sont confiées à l’honorable juge Craig T. Goldblatt, juge des faillites des États-Unis pour le district du Delaware.

• La date limite pour le dépôt par Marelli d’un plan et d’une déclaration d’information est fixée au 29 janvier 2026.
• La date limite pour l’approbation de la déclaration d’information est fixée au 5 mars 2026.
• La décision de confirmation sera rendue le 4 mai 2026.
• La sortie du chapitre 11 est prévue pour le 13 juin 2026.

La structure de la société après sa sortie du chapitre 11 fait encore l’objet de discussions et de négociations avec les principales parties prenantes. Une version publique du plan d’affaires sera probablement déposée dans les prochains mois en tant que pièce jointe à la déclaration d’information de la société.

La société continuera sous la direction actuelle et vous ne devriez pas vous attendre à des changements dans votre relation avec Marelli.

Les débiteurs sont les entités qui ont déposé une demande de mise en faillite, notamment Marelli Holdings Co., Ltd, Marelli Corporation, Marelli North America et d’autres entités répertoriées sur le site : https://case.stretto.com/marelli/debtors.

Strategic Value Partners (« SVP ») est une société d’investissement alternative mondiale et l’un des principaux prêteurs de Marelli. SVP et d’autres prêteurs fournissent un financement « DIP » (debtor-in-possession) qui garantit que la société peut continuer à exercer ses activités normales jusqu’à la fin de la procédure de faillite au titre du chapitre 11. Ils soutiennent et ont confiance dans les activités sous-jacentes de Marelli et croient en son potentiel à long terme.

En vertu de l’accord de soutien à la restructuration actuel, SVP et les autres prêteurs du groupe ad hoc des prêteurs seniors sont en mesure de prendre le contrôle de la société à l’issue de la procédure de faillite au titre du chapitre 11.

Le Comité officiel des créanciers chirographaires (également souvent appelé « UCC » ou « Comité ») est un groupe officiel de créanciers chirographaires nommé par le syndic des États-Unis pour représenter les intérêts de tous les créanciers chirographaires dans le cadre d’une procédure de faillite au titre du chapitre 11.

Le Comité a pour fonction d’agir en tant que fiduciaire pour tous les créanciers chirographaires généraux, y compris les clients, les équipementiers et les fournisseurs des débiteurs. Les obligations générales du Comité sont énoncées à l’article 1103 du Code des faillites américain. Le Comité et ses conseillers s’efforcent de maximiser la valeur pour les créanciers chirographaires et procèdent actuellement à l’analyse des actifs et des passifs des débiteurs, à l’examen de diverses transactions antérieures à la demande, à l’identification des créances potentielles et des causes d’action, et, à court terme, à la négociation, à l’élaboration et à la mise en œuvre d’un plan de réorganisation au titre du chapitre 11 en collaboration avec les débiteurs. Le Comité a retenu les services de Paul Hastings LLP et Morris James LLP comme conseillers juridiques, et de FTI Consulting, Inc. comme conseiller financier.

Conformément à la deuxième notification modifiée de nomination du comité des créanciers chirographaires [D.I. 922], l’administrateur judiciaire américain a nommé les membres suivants au comité :

• Nissan North America, Inc.
• Opérations Mazda en Amérique du Nord
• Tesla, Inc.
• Avnet, Inc.

Certains avis sont envoyés à tous les créanciers potentiels dans les affaires relevant du chapitre 11. Si vous avez reçu un avis dans cette affaire, c’est probablement parce que vous êtes un client, un équipementier ou un fournisseur des débiteurs, ou que vous avez déjà fait affaire avec un ou plusieurs débiteurs dans le passé. Le fait de recevoir un avis ne signifie pas nécessairement que vous avez une créance ou que vous devez prendre des mesures, mais vous devez examiner les documents reçus du tribunal et des débiteurs et vous assurer que vos droits individuels sont préservés.

Verita Global (« Verita »), anciennement Kurtzman Carson Consultants, LLC, est l’agent chargé des réclamations et des notifications désigné par le tribunal. Verita a été mandatée par les débiteurs pour, entre autres, (a) distribuer les formulaires de preuve de créance aux parties intéressées, (b) recevoir, conserver, enregistrer et gérer les formulaires de preuve de créance reçus par voie électronique, par courrier ou par remise en mains propres, et (c) distribuer d’autres avis pertinents pour ces affaires, notamment concernant le vote sur un plan de réorganisation.

Les créances antérieures à la demande de mise en faillite devront être soumises pour paiement conformément à une procédure qui sera établie et communiquée aux créanciers à une date ultérieure. Des informations sur la procédure de réclamation sont disponibles sur le site Web suivant : https://www.veritaglobal.net/marelli/info/14447. Une preuve de créance doit être déposée avant la date limite afin de conserver le droit de poursuivre une réclamation dans ces affaires. La date limite n’a pas encore été fixée, mais vous pourriez recevoir un avis une fois qu’elle aura été fixée.

Vous trouverez ici des informations sur les raisons pour lesquelles les créances ont été qualifiées de conditionnelles, non liquidées ou contestées. Vous trouverez ci-dessous des indications générales sur les différences entre les créances conditionnelles, non liquidées et contestées :

• Les créances conditionnelles sont des dettes qui seront dues à l’avenir, sous réserve de la survenance d’un événement particulier.
• Les créances non liquidées sont des dettes dont le montant n’a pas encore été déterminé au moment du dépôt de la demande de mise en faillite.
• Les créances contestées sont des dettes que les débiteurs contestent.  

Si votre créance a été marquée comme éventuelle, non liquidée ou contestée, vous devrez peut-être déposer une preuve de créance si une date limite est fixée dans ces cas afin de conserver le droit de poursuivre une créance dans ces cas. La date limite n’a pas encore été fixée, mais vous devriez recevoir un avis si une date est fixée.

Vous trouverez la liste complète des entités ayant déposé une demande à l’adresse : https://case.stretto.com/marelli/debtors.

Les débiteurs prévoient de payer les fournisseurs selon les conditions habituelles pour les biens et services fournis après le dépôt de la demande, à compter du 11 juin 2025, date du dépôt de la demande au titre du chapitre 11.

Les débiteurs travailleront avec leurs fournisseurs concernant les obligations nées avant le dépôt de la demande au titre du chapitre 11 afin de parvenir à des accords sur les conditions de paiement.

Si vous pensez avoir des créances pour des biens ou des services fournis avant la date de dépôt, des informations supplémentaires relatives au produit de la vente, y compris la procédure de réclamation, sont disponibles sur un site Web distinct géré par l’agent chargé des réclamations des débiteurs, Verita, à l’adresse : www.veritaglobal.net/Marelli ; en appelant les représentants de Verita au numéro gratuit 877-606-7509 ou au +1-310-751-2626 pour les appels provenant de l’extérieur des États-Unis ou du Canada ; ou en envoyant un e-mail à Verita à l’adresse : www.veritaglobal.net/Marelli/demande.

Pour plus d’informations sur des commandes ou des factures spécifiques, veuillez vous référer au portail MyInvoice.

De plus, pour toute question d’ordre général concernant votre créance ou son statut, n’hésitez pas à contacter l’équipe d’Alvarez & Marsal, le conseiller financier de la société, à l’adresse MarelliClaims@alvarezandmarsal.com.

Les biens et services livrés à toute entité débitrice à compter du 11 juin 2025, date du dépôt de la demande au titre du chapitre 11, sont considérés comme « postérieurs à la demande de mise en faillite » et les débiteurs s’attendent à les payer dans le cadre normal de leurs activités.

Les biens et services livrés avant le dépôt de la demande seront réglés dans le cadre de la procédure au titre du chapitre 11. Les débiteurs ne peuvent payer aucune de ces créances « antérieures à la demande » sans l’accord spécifique du tribunal des faillites. Les fournisseurs qui ont des créances antérieures à la demande recevront un formulaire de preuve de créance à remplir et à déposer auprès du tribunal. Ce formulaire est également disponible en ligne ICI.

Si vous ne savez pas si votre créance est considérée comme antérieure ou postérieure à la demande de mise en faillite, veuillez consulter votre avocat.

La détermination du caractère antérieur ou postérieur à la demande d’une créance est basée sur la date de livraison, et non sur la date de la facture. Si les biens ou services ont été livrés aux débiteurs ou à une filiale avant le 11 juin 2025, la créance est considérée comme antérieure à la demande et sera réglée dans le cadre de la procédure au titre du chapitre 11. Les paiements pour toutes les autres livraisons effectuées à compter du 11 juin 2025 seront effectués selon la procédure habituelle.

Oui. Le chapitre 11 encourage la poursuite des activités commerciales quotidiennes comme d’habitude et le dépôt ne devrait pas perturber le flux de commandes des débiteurs. Les débiteurs paieront les fournisseurs selon les conditions normales pour les biens et services fournis à compter de la date de dépôt.

Les débiteurs comptent bien poursuivre leurs activités et servir leurs clients comme d’habitude tout au long de la procédure du chapitre 11. Cette procédure supervisée par le tribunal permet aux débiteurs de stabiliser leurs activités et de continuer à investir dans l’entreprise en se concentrant sur l’innovation et la croissance à long terme.

Les débiteurs paieront leurs fournisseurs selon les conditions normales pour les biens et services fournis à compter de la date de dépôt de la demande.

Non, le sursis automatique imposé dans les affaires relevant du chapitre 11 interdit aux fournisseurs de prendre de telles mesures et la loi sur les faillites exige que les fournisseurs continuent à exécuter leurs obligations conformément aux conditions des accords existants.

Oui. Dans le cadre de la procédure supervisée par le tribunal, Marelli a obtenu de ses prêteurs un engagement de financement d’environ 1,1 milliard de dollars pour les débiteurs en possession.

Cette injection de capitaux, combinée aux liquidités générées par les activités courantes de la société, devrait fournir à celle-ci une liquidité suffisante pour soutenir ses activités commerciales tout au long de la restructuration. Ces capitaux supplémentaires provenant des prêteurs de la société soulignent également leur soutien et leur confiance continus dans ses activités sous-jacentes et son potentiel à long terme.

Les biens et services livrés avant le dépôt de la demande de Marelli doivent être réglés dans le cadre de la procédure du chapitre 11, car les débiteurs ne peuvent payer aucune de ces créances « antérieures à la demande » sans l’accord spécifique du tribunal des faillites.

Non, vous ne pouvez rien faire pour accélérer le processus de paiement des biens ou services que vous avez livrés avant le dépôt de la demande de Marelli au titre du chapitre 11.

Les fournisseurs qui ont des créances antérieures à la demande de mise en faillite recevront un formulaire de preuve de créance à remplir et à déposer auprès du tribunal. Ce formulaire est également disponible en ligne ICI.

Le traitement de toutes les créances antérieures à la demande de mise en faillite fait toujours l’objet de négociations avec les principales parties prenantes de la société. La procédure doit être administrée par le tribunal des faillites dans l’ordre de remboursement dicté par la loi américaine sur les faillites.

Non. La détermination du caractère antérieur ou postérieur à la demande de mise en faillite de la créance est basée sur la date de livraison, et non sur la date de la facture. Si les biens ou services ont été livrés aux débiteurs ou à une filiale avant le 11 juin 2025, la créance est considérée comme antérieure à la demande, quelle que soit la date de la facture, et sera réglée dans le cadre de la procédure du chapitre 11. Les paiements pour toutes les autres livraisons seront effectués dans le cours normal des choses.

Cette procédure permettra à Marelli de renforcer son activité et d’être un meilleur partenaire pour ses clients. Le dépôt de la demande au titre du chapitre 11 n’a aucune incidence sur l’activité de la société ou sur la manière dont elle sert ses clients. Marelli continuera à honorer ses commandes comme d’habitude. Cette procédure n’entraînera aucun changement dans votre relation avec Marelli, y compris vos contacts, la facturation ou d’autres processus d’assistance. La procédure supervisée par le tribunal permettra en fin de compte à Marelli de se doter d’une structure de capital durable et d’une plus grande flexibilité financière pour continuer à investir dans son pipeline d’innovation.

Oui. Dans le cadre de la procédure supervisée par le tribunal, Marelli a obtenu de ses prêteurs un engagement de financement d’environ 1,1 milliard de dollars pour les débiteurs en possession.

Cette injection de capitaux, combinée aux liquidités générées par les activités courantes des débiteurs, devrait fournir à ces derniers une liquidité suffisante pour soutenir toutes leurs activités commerciales actuelles tout au long de la restructuration.

Ces capitaux supplémentaires provenant des prêteurs des débiteurs soulignent également leur soutien et leur confiance continus dans les activités sous-jacentes des débiteurs et leur potentiel à long terme.

Marelli prévoit de poursuivre ses activités et de servir ses clients comme d’habitude tout au long de la procédure de faillite, ce qui lui permettra de renforcer son activité et de mieux vous servir à l’avenir. Il n’y a aucun changement dans la relation de Marelli avec vous, y compris vos contacts, la facturation ou les autres processus d’assistance. Les activités de Marelli se poursuivent comme d’habitude.

Oui. Marelli prévoit de poursuivre ses activités normalement tout au long de cette procédure et d’honorer les commandes selon les conditions habituelles.

Oui. Marelli continue à prendre et à honorer les commandes. Il n’y a aucun changement dans la relation de Marelli avec vous, y compris vos contacts, la facturation ou les autres processus d’assistance. Les équipes commerciales et du service clientèle de Marelli restent à votre disposition pour répondre à vos besoins.

Non. Marelli travaille en étroite collaboration avec ses fournisseurs et prévoit de poursuivre ses activités normalement tout au long de cette procédure.

Marelli s’efforce de faire en sorte que le dépôt de la demande n’entrave pas temporairement ses relations avec vous, notamment en ce qui concerne les délais de livraison. Veuillez contacter votre interlocuteur habituel pour obtenir des informations sur des commandes spécifiques.

Oui. L’équipe du service clientèle de Marelli reste active et s’engage à vous aider pour toute question ou préoccupation tout au long de la procédure de restructuration. Si vous avez des questions, veuillez contacter votre interlocuteur habituel. Des informations supplémentaires concernant la procédure supervisée par le tribunal sont disponibles sur MarelliForward.com.